日照港(600017) A股估值分析

A股估值分析共 997 家

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日照港 600017.SH

行业 — · 上市 -- · 总股本 30.7561亿股 · 全流通

¥2.87

+0.02　+0.70%

收盘 2026-09-03 09:51

PE(TTM)

18.82

静态 PE 13.27

0.62

市净率

总市值

88亿

流通市值 88亿

换手率

0.36%

量比 1.68

成交额

0.32亿

振幅 1.40%

TTM 股息率

2.53%

每股派息 ¥0.07

①

价格走势与位置

腾讯财经日K（前复权）· 2026-01-22 ~ 2026-09-03 · 150 个交易日

收盘价 MA20 MA60 52周高 / 现价线 52周低

52 周区间

2 ~ 3

区间位置 47.6%（0=最低 / 100=最高）

距 52 周高点

-13.32%

历史价格分位（150日）：50.7%

近 20 日涨跌

+5.51%

近 60 日 +8.26%　近 120 日 -11.99%

机构一致预期与前瞻估值

同花顺 iFinD · 3 个预测年度

一致预期 EPS 与前向 PE （按现价 ¥2.87 测算）

年度	覆盖机构数	EPS 均值(元)	机构预测区间	同比增速	前向 PE	净利润均值
2026E	1	0.16	0.16 ~ 0.16	-0.59%	17.94x	5亿
2027E	1	0.17	0.17 ~ 0.17	+6.25%	16.88x	5亿
2028E	1	0.17	0.17 ~ 0.17	0.00%	16.88x	5亿

2025A 实际净利润 4.95亿 ÷ 总股本 30.7561亿股 = EPS 0.16 元，为 CAGR 计算基期。 2026E 为当前财年，1 家机构覆盖，置信度高。

同花顺预测指标全景

预测指标	2024A	2025A	2026E	2027E	2028E
营业收入(元)	84.56亿	78.17亿	79.70亿	81.26亿	83.62亿
营业收入增长率	3.67%	-7.56%	1.96%	1.96%	2.90%
净利润(元)	6.55亿	4.95亿	5.01亿	5.12亿	5.36亿
净利润增长率	2.21%	-24.45%	1.26%	2.20%	4.69%
每股净资产(元)	4.48	4.54	4.50	4.47	4.44
净资产收益率	4.84%	3.56%	3.10%	3.20%	3.30%
市盈率(动态)	13.76	18.06	18.06	17.00	17.00

数据源：同花顺 basic.10jqka.com.cn「估值分析」页面，取机构预测平均值。

前向 PE（2026E）

17.94x

¥2.87 ÷ EPS 0.16　· 2027E 16.88x · 2028E 16.88x

EPS 增速 CAGR

1.84%

2025A 0.16 → 2028E 0.17（3年）· 预测期 CAGR 3.08%

PEG（前向PE ÷ CAGR%）

9.74

显著大于 1.5 　预测期口径 5.83

PE 消化至 30x 需要

0 年（已低于 30x）

当前 PE(TTM) 18.82x / 前向 17.94x，均低于 30x 锚点

关于 PEG 的口径说明：PEG = 前向 PE 17.94 ÷ (CAGR × 100) = 9.74，按经典框架（<1 便宜 / 1–1.5 合理 / >1.5 贵）判定为「贵」。需分清是分子端（PE 18.8x 偏高）还是分母端（3 年 CAGR 仅 1.84%）推高的——本例主因在分母端增速偏低，属价值型资产，PEG 框架本身解释力有限，应以股息率与估值分位定价。

③

资金流向（日级）

新浪财经(MoneyFlow) · 2026-03-12 ~ 2026-09-02 · 120 个交易日

数据来源变更说明：原采用东方财富 push2his 接口（主力 = 超大单 + 大单），本次生成时该域名被本机代理（127.0.0.1:7890）阻断且重试无效，已自动回落新浪财经 MoneyFlow 接口补齐 120 个交易日的真实数据。两者口径不同、绝对值不可直接比较：新浪口径：净流入 = 主动买入额 − 主动卖出额（全部单类别合计）；「特大单」为新浪单笔金额最大的一档。因此本节金额与此前东财口径版本会有差异，但趋势方向一致。

近 60 日主动买卖净额（亿元） ■ 净流入 ■ 净流出

统计区间	主动买卖净额 (亿元)	特大单 (亿元)	其余单类 (亿元)	交易日
近 5 日	+1.09	+0.52	+0.57	5
近 10 日	+1.46	+0.69	+0.76	10
近 20 日	+0.66	+0.67	-0.02	20
近 60 日	+2.88	+1.49	+1.39	60
近 120 日	-2.33	-0.40	-1.93	120

口径：新浪口径：净流入 = 主动买入额 − 主动卖出额（全部单类别合计）；「特大单」为新浪单笔金额最大的一档。近 20 日累计净流入 0.66亿，其中特大单净流入 0.67亿。

资金面 · 中性偏强资金进出互现，短中期略偏流入

120 个交易日中净流入天数 56/120 天（占比 47%），做多意愿不足。
近 20 日净流入天数 12/20 天，累计净流入 0.66亿。
近 120 日累计净流出 2.33亿，流出规模随窗口拉长而放大，属趋势性减仓而非单日扰动。
近 20 日单日最大流出出现在 2026-08-06，单日 -0.31亿。
短窗口：近 5 日 +1.09亿，近 10 日 +1.46亿——短窗口已转正，但尚不足以扭转中期流出趋势。

注意：换手率 0.36%，资金流绝对值相对 88亿市值而言很小，信号意义在于方向与持续性，而非量级冲击。

④

杠杆资金与筹码结构

东方财富 datacenter · 同花顺 F10

融资余额趋势（亿元） ■ 加杠杆

报告期	股东户数	环比	户均流通股	户均市值
2026-06-30	91,472	+1.50%	33,624	10万元
2026-03-31	90,119	+0.87%	34,128	10万元
2026-02-28	89,344	-1.27%	34,424	10万元
2025-12-31	90,497	-2.09%	33,986	10万元
2025-09-30	92,425	-8.44%	33,277	10万元
2025-06-30	100,944	+5.65%	30,468	9万元
2025-03-31	95,542	-1.55%	32,191	9万元
2025-02-28	97,051	-0.19%	31,691	9万元
2024-12-31	97,236	-1.11%	31,630	9万元
2024-09-30	98,323	—	31,281	9万元

筹码结构 · 分散化股东户数持续攀升，筹码由集中转向分散

最新期（2026-06-30）股东户数 91,472 户，环比 +1.50%（增加 1,353 户），为近 10 个季度最大单季增幅。
自 2024-09-30 的 98,323 户起算，两年半累计减少 -7.0%，筹码趋于集中。
户均流通股由 31,281 股升至 33,624 股，户均市值 10 万元——筹码向少数账户集中的形态。
叠加融资余额 -15.49% 与主力资金近 20 日净流出 0.66亿，三项筹码指标方向一致：中短期筹码结构在松动。

⑤

最近 0 条机构研报

东方财富 reportapi · 截至 —

近 0 篇评级分布：买入 0 · 增持 0 · 持有/中性 0。覆盖机构：。卖方未给出可比的 EPS 预测。

⑥

分红送转历史与股息率

东方财富 RPT_SHAREBONUS_DET · 近 10 次

TTM 每股派息（税前）

¥0.07

近 12 个月 2 次派息合计

TTM 股息率

2.53%

¥0.07 ÷ 现价 ¥2.87

近 12 个月派息次数

2 次

近 12 个月分 2 次派息（含中期 / 季度分红）

对比无风险利率

+0.73pct

股息率 2.53% vs 无风险利率约 1.8%（示意）

除权除息日	每10股派息(元)	每股派息(元)	对应报告期	除息日股息率	分配进度
2026-06-12	0.40	0.04	2025-12-31	1.49%	实施分配
2025-10-31	0.33	0.03	2025-06-30	1.02%	实施分配
2025-06-13	0.86	0.09	2024-12-31	2.69%	实施分配
2024-06-14	0.65	0.07	2023-12-31	2.41%	实施分配
2023-05-31	0.40	0.04	2022-12-31	1.31%	实施分配
2022-05-31	0.40	0.04	2021-12-31	1.30%	实施分配
2021-06-04	0.35	0.03	2020-12-31	1.26%	实施分配
2020-06-05	0.25	0.03	2019-12-31	0.98%	实施分配
2019-06-05	0.20	0.02	2018-12-31	0.66%	实施分配
2018-06-08	0.20	0.02	2017-12-31	0.55%	实施分配

TTM 口径明细：2026-06-12 每股 ¥0.04 · 2025-10-31 每股 ¥0.03。存在同一报告期多次派息（2008 年起，如中期 + 年度），故单一年度会出现多条除权记录；2026 年度合计每股派息约 ¥0.03（1 次）；2025 年度合计每股派息约 ¥0.07（2 次）；2024 年度合计每股派息约 ¥0.09（1 次）；历史记录中送股 / 转增均为 0，为纯现金分红型标的。

⑦

综合判断

基于上述全部真实数据推导

① 贵不贵估值中性，各维度结论互有冲突

PE 维度：不贵。PE(TTM) 18.82x、前向 PE 17.94x（2026E），均低于 30x 锚点，因此「当前 PE 消化到 30 倍需要几年」的答案是 0 年（已低于 30x）。股价处于 52 周区间 47.6% 分位、150 日价格分位 50.7%，距 52 周高点 -13.32%。
PEG 维度：偏贵。PEG 9.74（预测期口径 5.83），远超 1.5 的警戒线；分母端 3 年 CAGR 为 1.84%。
股息率维度：中等。TTM 股息率 2.53%，高于无风险利率（约 1.8%） 0.73 个百分点，但尚未达到高股息资产的门槛（4%）。
结论：三维度结论互有冲突（估值、增速、股息各说各话），属合理定价区间——既无明显低估，也未显著泡沫化，更适合以 2025A -24.45% · 2026E 1.26% · 2027E 2.20% · 2028E 4.69% 的边际变化作为买卖依据。

② 筹码稳不稳不稳，3 项指标同向恶化

股东户数：2026-06-30 达 91,472 户，环比 +1.50%（+1,353 户），自 2024-09-30 起累计 -7.0%。
融资余额：60 个交易日由 3.43亿变为 2.90亿（-15.49%），占流通市值 3.28%，杠杆资金持续去化。
资金流向：近 20 日净流入 0.66亿、近 120 日净流出 2.33亿，净流入天数 56/120（占比 47%）。
结论：股东户数、两融、主力资金中有 3 项同步指向流出，指向筹码由机构向散户转移；短期缺乏增量资金接力，是压制股价弹性的直接原因。

③ 能不能拿持有回报与风险收益比

持有回报测算：若 2028 年末 PE 维持当前 17.94x 不变，股价对应 EPS 0.17 → ¥3，持有 2.33 年的年化股价回报约 2.64%；叠加 2.53% 股息，综合年化约 5.17%。
乐观情形：若市场重回 30x 估值，2026E 对应股价 ¥5（较现价 +67.2%），但这需要增速重新加速或风险偏好显著回升作为前提。
支撑逻辑：本次未抓取到该标的的机构研报，缺少卖方评级交叉验证，判断时须更依赖估值与资金面数据本身。
压制逻辑：净利润同比 2025A -24.45% · 2026E 1.26% · 2027E 2.20% · 2028E 4.69%；ROE 由 3.56%（2025A）下滑至预测 3.30%（2028E）。若增速自此前的较高水平切换至个位数，估值中枢通常同步下移。PB 0.62x 提供了另一条参照——净资产维度上市场给出的溢价水平。
结论：估值与筹码均无明显优势，当前性价比一般：建议以 2025A -24.45% · 2026E 1.26% · 2027E 2.20% · 2028E 4.69% 的盈利趋势与流入的资金面变化作为跟踪指标，等待更清晰的信号。

风险提示与免责声明：本报告全部数据均由公开接口实时抓取（腾讯财经、东方财富、同花顺），未做任何人工修饰或估算填补；派生指标（前向 PE、CAGR、PEG、PE 消化年限、TTM 股息率、户均持股）的计算口径已在各章节标注，可自行复核。机构一致预期为卖方预测值，不代表实际业绩，存在系统性乐观偏差。资金流与两融数据反映历史成交，不具备预测能力。股东户数为季度披露，存在滞后。 本报告仅为数据整理与量化测算，不构成任何投资建议，据此操作风险自负。

数据来源与口径

行情 / 估值 / K 线　腾讯财经 qt.gtimg.cn（实时行情，PE/PB/市值/换手率）、 web.ifzq.gtimg.cn（前复权日 K）；个股基本面（行业、总股本、上市日期）来自东方财富 push2.eastmoney.com。
机构一致预期 EPS　同花顺 basic.10jqka.com.cn「估值分析」页， 2026E 由 1 家、2027E 由 1 家、2028E 由 1 家机构覆盖。
资金流　新浪财经(MoneyFlow)　新浪 vip.stock.finance.sina.com.cn/quotes_service/api/json_v2.php/MoneyFlow.ssl_qsfx_zjlrqs，日级主动买卖净额与特大单净额，120 个交易日（2026-03-12 ~ 2026-09-02 · 120 个交易日）。注：东财 push2his 域名本次被本机代理阻断，已回落新浪；两者口径不同，绝对值不可直接比较。
融资融券　东方财富 datacenter-web.eastmoney.com RPTA_WEB_RZRQ_GGMX， 2026-06-10 ~ 2026-09-02 共 60 个交易日。
股东户数　同花顺 F10「股东研究」basic.10jqka.com.cn/600017/holder.html （10 个季度，最新 2026-06-30）；最新一期与东方财富 RPT_HOLDERNUMLATEST 交叉核对一致。
研报　东方财富 reportapi.eastmoney.com，取最近 8 条个股研报。
分红送转　东方财富 RPT_SHAREBONUS_DET，共 20 条历史记录。

数据日期　行情 / 资金流 / 两融截止 2026-09-03 收盘；股东户数为 2026-06-30 披露值；一致预期为截至报告生成时的最新机构预测；报告生成时间 2026-09-03 09:51:57。
指标口径　前向 PE = 现价 ÷ 各年度一致预期 EPS 均值；CAGR = (2028E EPS ÷ 2025A EPS)^(1/3) − 1； PEG = 前向 PE(2026E) ÷ (CAGR × 100)；PE 消化年限 = ln(当前 PE ÷ 30) ÷ ln(1 + CAGR)，当前 PE 已低于 30x 故计为 0；TTM 股息率 = 近 12 个月每股派息合计 ÷ 现价。

价格走势与位置

机构一致预期与前瞻估值

资金流向（日级）

资金面 · 中性偏强资金进出互现，短中期略偏流入

杠杆资金与筹码结构

筹码结构 · 分散化股东户数持续攀升，筹码由集中转向分散

最近 0 条机构研报

分红送转历史与股息率

综合判断

① 贵不贵 估值中性，各维度结论互有冲突

② 筹码稳不稳 不稳，3 项指标同向恶化

③ 能不能拿 持有回报与风险收益比

① 贵不贵估值中性，各维度结论互有冲突

② 筹码稳不稳不稳，3 项指标同向恶化

③ 能不能拿持有回报与风险收益比